Die Kreditvergabe von virtuellen Vermögenswerten ist eine anerkannte VASP-Aktivität, aber der zulässige Umfang des Kreditnehmers ist wichtig: Der georgische VASP-Rahmen verbietet die Kreditvergabe virtueller Vermögenswerte an natürliche Personen.
Wir analysieren Kreditnehmerstatus, Produktökonomie, Herkunft und Verwahrung von Vermögenswerten, Sicherheiten, Bewertungs-, Margin- und Liquidationsmechanismen, Konflikte, AML / KYT-Kontrollen und ob das vorgeschlagene Unternehmen auch nicht damit zusammenhängende Aktivitäten außerhalb des zulässigen VASP-Geschäftsbereichs durchführen würde.
Regulatorische Einstufung
Das Modell sollte so gestaltet sein, dass konvertierbare virtuelle Vermögenswerte innerhalb des VASP-Perimeters ausgeliehen und auf das Verbot der Kreditvergabe an natürliche Personen getestet werden.
- Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer
- Sicherheiten und Verwahrung
- Bewertung, Nachschuss und Liquidation
- Finanzierungsquelle und Tätigkeitsumfang
Bestätigen Sie zuerst den Kreditnehmer und den Produktperimeter
Vor der Erstellung von Kreditdokumenten sollten Sie angeben, wer Kredite aufnehmen kann, welcher Vermögenswert vorfinanziert wird, wie der Kreditgeber ihn beschafft, ob Sicherheiten vom VASP oder einem Dritten kontrolliert werden, wie Zinsen und Gebühren anfallen und was bei Margin, Ausfall und Liquidation passiert.
Erforderlicher Kreditnachweis
Die Betriebsdatei sollte sich auf das Onboarding von Rechtssubjekten, die Befugnisse und den wirtschaftlichen Eigentümer, die Bewertung von Krediten/Gegenparteien, das Eigentum an Sicherheiten, die Kontrolle des Geldbeutels, Bewertungsquellen, Einschussschwellen, Liquidationsgenehmigungen, Sanktionen/KYT-Screening, Buchungs- und Ausnahmedaten erstrecken.
Hauptkontrollrisiken
Das Kreditrisiko steigt, wenn der Zugang zu natürlichen Personen nicht effektiv blockiert ist, der Besitz von Sicherheiten unsicher ist, Bewertungs- und Liquidationsrechte nicht operativ ausführbar sind, die Finanzierung einer nicht analysierten Einlage oder einem gepoolten Produkt ähnelt oder nicht damit verbundene kommerzielle Aktivitäten ohne Perimeteranalyse in demselben VASP platziert werden.
Ein VASP ist keine allgemeine Betriebsgesellschaft
Nach Angaben der NBG ist ein VASP in der Regel auf Dienstleistungen im Bereich virtuelle Vermögenswerte, die für ihre Bereitstellung erforderlichen Tätigkeiten und den Austausch eigener virtueller Vermögenswerte beschränkt.
Aufsichtskapital
Zulässige Geschäfts-Kryptokreditaktivitäten fallen unter die GEL 250.000 Mindestkapitalkategorie: Die Kapitaladäquanz muss neben Liquidität, Sicherheiten, Gegenpartei und operationellem Risiko geplant werden; mindestens 75 % des Mindestkapitals müssen aus Primärkapital bestehen.
Umfang unseres Engagements
Unsere Kreditarbeit kann die Kreditnehmer- und Aktivitäts-Perimeter-Analyse, die Kredit- und Sicherheitenarchitektur, Depot- und Wallet-Kontrollen, Bewertungs- und Margin-Methodik, Liquidation Governance, Funding-Source-Review, AML / KYT-Kontrollen, Anwendungsnachweise und operative Umsetzung umfassen. Wir bewerten Renditen oder gepoolte Strukturen separat, wenn ihre Merkmale über die gewöhnliche B2B-Kreditvergabe hinausgehen.
Perimeter des Kreditnehmers
Beschränken Sie das Produkt auf rechtlich zulässige Gegenparteien und machen Sie die Berechtigung in Onboarding und Systemen durchsetzbar.
Sicherheitenmechanik
Dokumentenbesitz, Verwahrung, Bewertung, Margin-Schwellenwerte, Liquidationsbehörde und operative Fähigkeit, bei Ausfall zu handeln.
Geschäftsperimeter
Trennen Sie die VASP-Kreditvergabe von nicht verbundenen Unternehmensaktivitäten und analysieren Sie alle Finanzierungs- oder Renditemerkmale, die eine andere regulatorische Frage aufwerfen könnten.
Geschäfts-Kryptokreditkette
Eine praktische Sequenz, die verwendet wird, um zu testen, ob Verträge, Systeme, Anbieter und Kontrollinhaber denselben Dienst beschreiben.
Probleme, die vor der Einreichung zu lösen sind
Die Verordnung Nr. 94/04 verbietet es einem VASP, virtuelle Vermögenswerte an natürliche Personen zu verleihen. Die Produkt-, Onboarding- und Systemregeln sollten daher die Kreditaufnahme natürlicher Personen verhindern und sich nicht nur auf vertragliche Formulierungen verlassen.
Der Kreditnehmer muss förderfähig sein, die Tätigkeit muss dem VASP-Perimeter entsprechen und die Finanzierung, Sicherheiten, Verwahrung, Rendite und andere Produktmerkmale sollten auf zusätzliche regulatorische Fragen hin analysiert werden.
Festlegung von Eigentumsverhältnissen, Wallet-Kontrolle, anerkennungsfähigen Sicherheiten, Bewertungsquellen, Abschlägen, Einschussschwellen, Kündigung, Liquidationsbehörde, Ausführungsplätzen, Konflikten, Erlösanträgen und Aufzeichnungen; der VASP sollte in der Lage sein nachzuweisen, dass die vertraglichen Rechte operativ ausgeübt werden können.
Nicht automatisch. Ein festverzinsliches, gepooltes oder Finanzierungsprodukt kann die wirtschaftliche und rechtliche Analyse verändern. Vor dem Start ist zu überprüfen, wer die Vermögenswerte bereitstellt, ob Forderungen gepoolt werden, wie Renditen generiert werden, Liquiditäts-/Rücknahmeversprechen und Überschneidungen mit Finanzinstrumenten oder anderen regulatorischen Vorschriften.
Nach Angaben der NBG ist ein VASP in der Regel auf Dienstleistungen im Bereich virtuelle Vermögenswerte, die zu ihrer Bereitstellung erforderlichen Tätigkeiten und den Austausch eigener virtueller Vermögenswerte beschränkt.
