Le périmètre géorgien des fournisseurs de services d'actifs virtuels se réfère aux services liés à un ICO d'un actif virtuel convertible. Cela ne signifie pas que chaque jeton est automatiquement un actif virtuel ou que l'enregistrement du fournisseur de services d'actifs virtuels approuve le jeton lui-même.
Nous classons d'abord le jeton et chaque rôle de service, puis la cartographie de l'émission, de la vente, du paiement, de la garde, de la géographie de la clientèle, du contrôle des contrats intelligents, des divulgations, des intentions du marché secondaire et de tout chevauchement entre les valeurs mobilières, les investissements ou d'autres aspects de la réglementation financière.
Classification réglementaire
L'analyse devrait distinguer le jeton des services qui l'entourent. Une entité géorgienne peut fournir un service de fournisseur d'actifs virtuel lié à un ICO, mais les droits de jeton, les fonctionnalités de rachat ou de retour peuvent créer une question juridique distincte et devraient être évalués avant le choix de la voie de lancement.
- Classement des jetons et des droits
- Rôles d'émetteur et de prestataire de services
- Flux d'acheteurs, de paiements et de garde
- Communication d'informations et analyse du marché secondaire
Classer le jeton avant de structurer l'offrande
Examiner ce que le jeton représente, quels droits ou revendications il confère au détenteur, qu'il y ait rachat ou participation aux recettes, comment l'offre change, qui contrôle le contrat intelligent et si le jeton est destiné à être transférable ou admis à la négociation secondaire.
Preuves de lancement requises
Le dossier devrait relier les termes du jeton à la gouvernance de l'émetteur, à l'administration des contrats intelligents, à l'admissibilité des acheteurs, aux flux de paiement et de garde, aux contrôles antiblanchiment et d'ACK, aux documents d'attribution et de fusion, aux divulgations de risques importants, à l'utilisation des produits, le cas échéant, et aux responsabilités postérieures à la délivrance.
Principaux risques de contrôle
Les lancements de jetons sont exposés lorsque le marketing commence avant la classification, les rôles de l'émetteur et du fournisseur virtuel de services d'actifs sont flous, les privilèges des contrats intelligents ne sont pas divulgués, les flux de paiement et de garde ne sont pas cartographiés, ou le langage conçu pour les acheteurs implique des droits, des garanties ou des retours que la structure juridique ne supporte pas.
l'enregistrement du fournisseur de services d'actifs virtuels n'est pas une approbation du jeton
L'enregistrement d'un prestataire de services ne devrait pas être présenté comme l'approbation, l'approbation ou la validation du jeton ou de l'offre par la Banque nationale de Géorgie. Le jeton et les services qui l'entourent doivent être analysés séparément, y compris tout chevauchement entre instruments financiers et lois sur les investissements.
Capital réglementaire
Les services ICO et les services d'offre de jetons relevant du périmètre ordinaire des prestataires de services d'actifs virtuels sont généralement soumis aux GEL 250 000 catégorie de capital minimal. Une offre initiale de cryptostablecoin est évaluée dans le cadre de son régime prudentiel distinct et ne devrait pas être cotée ni structurée comme une ICO ordinaire.
Portée de notre engagement
Notre travail ICO/token peut couvrir la classification des jetons et des services, la cartographie des rôles des émetteurs/fournisseurs d'actifs virtuels, l'offre et la documentation de l'acheteur, l'architecture de paiement et de garde, la gouvernance des contrats intelligents, les contrôles antiblanchiment d'argent/KYT, l'analyse du marché secondaire, les preuves d'application et la coordination du lancement. Nous utilisons la terminologie « acheteur » ou « détenteur » à moins que la structure juridique ne soutienne véritablement la terminologie de l'investissement.
Classement des jetons
Déterminer ce que représente le jeton et si ses droits créent un périmètre au-delà des actifs virtuels convertibles ordinaires.
Cartographie des rôles
Émetteur séparé, prestataire de services d'actifs virtuels, responsabilité en matière de paiement, de garde, de technologie et de distribution avant la finalisation des contrats et du marketing.
Preuves de lancement
Aligner les divulgations, l'enregistrement et la vérification des clients de l'acheteur, les contrôles des contrats intelligents, les dossiers de fusion/attribution et les responsabilités postérieures à la délivrance.
ICO et chaîne de lancement de jetons
Une séquence pratique utilisée pour vérifier si les contrats, les systèmes, les fournisseurs et la propriété de contrôle décrivent le même service.
Questions à régler avant le dépôt
Non. L'inscription des fournisseurs de services d'actifs virtuels concerne le fournisseur de services et l'activité réglementée. Il ne doit pas être décrit comme l'approbation, l'approbation ou la validation du jeton par la Banque nationale de Géorgie. La classification des jetons et tout périmètre distinct du droit financier doivent encore être analysés.
Les droits au remboursement, au remboursement, aux revenus, à la participation aux bénéfices, aux rendements communs, aux créances sur un émetteur ou aux caractéristiques semblables à un instrument financier peuvent modifier l'analyse. La forme technique seule ne détermine pas la classification juridique.
Carter l'émetteur et toutes les entités fournissant des services d'échange, de transfert, de garde, de plate-forme de négociation, de gestion de portefeuille ou liés à l'ICO. Les exigences en matière d'enregistrement sont conformes aux services effectivement offerts en Géorgie ou en provenance de Géorgie, et non à l'image de marque de la structure du groupe.
Expliquer les rôles de l'émetteur et du service, les droits de jeton, les contrôles de l'offre et de la concentration, les privilèges liés aux contrats intelligents, l'admissibilité de l'acheteur, le processus de paiement et de garde, la technologie matérielle et les risques juridiques, les frais, les conflits, l'utilisation du produit, le cas échéant, et les arrangements postérieurs à la délivrance.
Non. Une vérification de code ne porte que sur une partie du risque. Le dossier juridique et opérationnel devrait également couvrir les droits de jeton, la gouvernance, l'accès privilégié, les contrôles des acheteurs, les flux de paiement/de garde, la lutte contre le blanchiment d'argent/KYT, les divulgations, les interventions en cas d'incident et les responsabilités de l'émetteur et des fournisseurs de services.
