Cadre juridique des VASP en Géorgie

1. La loi organique crée le périmètre de surveillance

La loi organique sur la Banque nationale de Géorgie constitue le fondement institutionnel de l ' enregistrement et de la supervision des prestataires de services virtuels. Il convient de lire les pouvoirs de la Banque nationale de Géorgie, le concept statutaire des services d'actifs virtuels et les limites des permis d'enregistrement. L'enregistrement n'est pas une autorisation générale pour les services de paiement, l'activité en valeurs mobilières, la prise de dépôts, les prêts aux consommateurs ou tout produit jeton.

2. L ' arrêté no 94/04 régit les conditions d ' entrée, d ' annulation et de fonctionnement de base

L'arrêté no 94/04 du Gouverneur de la Banque nationale de Géorgie est le principal moyen pratique pour un fournisseur ordinaire de services d'actifs virtuels. Il s'adresse à la personne morale géorgienne éligible, en déposant des informations et des documents, aux propriétaires importants et aux UBO, aux administrateurs, au siège social, aux succursales et aux activités en espèces, aux sites Web et applications, aux schémas de flux de services, aux systèmes électroniques, aux fournisseurs, au plan d'activités triennal, à l'organisation et à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Tel que modifié par l'arrêté no 207/04, il établit également un capital de surveillance axé sur le service ainsi qu'un cadre de risque opérationnel et de cybersécurité.

Ses annexes et ses amendements sont importants. Les fondateurs devraient travailler à partir de la position consolidée actuelle et des formulaires actuels de la Banque nationale de Géorgie, et non pas d'une liste de contrôle désuète ou d'un résumé des versions antérieures. Le dépôt est en géorgien et des preuves étrangères peuvent exiger apostille ou légalisation et une traduction certifiée.

3. Le Comité des droits de l'homme La loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme fait du prestataire de services d'actifs virtuels une personne responsable

La loi sur la facilitation de la prévention du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme prévoit des obligations plus larges concernant les contrôles fondés sur le risque, la diligence raisonnable des clients et des bénéficiaires effectifs, la surveillance, le traitement des activités suspectes, les dossiers et la gouvernance. Les lois de la Banque nationale de Géorgie et les exigences du Service de contrôle financier complètent le cadre de travail.

Le questionnaire de conformité du fournisseur de services d'actifs virtuels de la Banque nationale de Géorgie et la mise à jour des risques sectoriels de 2024 montrent comment ces tâches se traduisent en une application et une opération : évaluation des risques organisationnels, instructions internes, classification et réévaluation des risques clients, technologie de surveillance des transactions, détection d'activités inhabituelles et preuve que les contrôles fonctionnent.

4. Le Conseil de l'Europe a adopté une résolution. Les règles de transfert d'information créent un flux de travail dédié aux produits

Géorgie Les règles d'information sur le transfert d'actifs virtuels concernent les données d'origine et de bénéficiaire, les fournisseurs de services d'actifs virtuels de contrepartie, les adresses auto-accueillées, le transfert sécurisé des données et les informations manquantes ou incomplètes. La date de mise en œuvre actuelle de la Banque nationale de Géorgie pour les fournisseurs de services virtuels d'actifs est le 31 décembre 2027. Cette date future ne rend pas l'architecture hors de propos aujourd'hui : un produit de transfert lancé sans le modèle de données, les écrans, les API et la logique de cas nécessaires peut nécessiter une refonte coûteuse.

5. La surveillance, les sanctions et l ' annulation se poursuivent après l ' enregistrement

La Banque nationale de Géorgie peut demander des informations, inspecter, émettre des instructions écrites, imposer des exigences ou des restrictions et appliquer les sanctions prévues par la loi. L'ordonnance n° 133/04 fixe le cadre des amendes applicables aux prestataires de services d'actifs virtuels et a été récemment modifiée par l'ordonnance n° 204/04 du 24 août 2026. Le cadre actuel comprend des amendes pécuniaires spécifiques aux infractions, une exposition doublée pour les violations répétées et des mesures non monétaires touchant les administrateurs, les opérations, les distributions, le contrôle et l'enregistrement.

Les conséquences financières exactes devraient être vérifiées par rapport à la règle consolidée actuelle lorsqu'une affaire se présente. Dans la pratique, la leçon la plus utile consiste à conserver des dossiers récupérables, de l'information sur la gestion, l'assurance de la qualité et un processus d'assainissement fondé sur des données probantes avant que les préoccupations en matière de supervision ne deviennent des échecs répétés.

6. L'émission de cryptostablecoin est une piste séparée de 2026

L'ordonnance no 52/04 régit l'émission de cryptostablecoin et les services connexes. Septembre 2026 modifications ont modifié l'affectation des réserves et la déclaration. Les nouveaux émetteurs obtiennent le consentement de la Banque nationale de Géorgie et prennent les dispositions nécessaires pour obtenir le plein appui, la séparation, le remboursement, la divulgation, le capital et les rapports requis.

7. Le capital, le risque opérationnel et la cybersécurité sont des conditions permanentes

L'ordonnance no 207/04 exige que les fournisseurs de services d'immobilisations virtuelles ordinaires restent au-dessus du seuil de fonds propres applicable et qu'ils maintiennent un cadre de risques documenté couvrant les risques opérationnels, la cybersécurité, l'externalisation, la continuité des activités, la reprise après sinistre des TI, les incidents, les essais et l'information sur la gestion. Au moins 75 % du capital minimum doit être constitué de capital primaire. Les déficiences critiques ou à risque élevé peuvent entraîner l'annulation de l'inscription ou du consentement pour un service donné.

8. Les succursales et kiosques de trésorerie attirent des règles de fonctionnement supplémentaires

L'échange par le biais d'un kiosque en libre-service se fait expressément à l'intérieur du périmètre des fournisseurs de services d'actifs virtuels. Les bureaux de change peuvent exiger des preuves de locaux, une surveillance vidéo, la disponibilité du système opérationnel, des dossiers de localisation, la sécurité de la trésorerie, le rapprochement et un contrôle plus rigoureux des opérations liées ou structurées. Un modèle en ligne enregistré ne devrait pas ajouter des places en espèces de façon informelle.

9. La législation fiscale suit la réalité de la société et de la transaction

Le Code fiscal et la décision publique no 201 sont pertinents mais ne devraient pas être transformés en un slogan indiquant qu'une entreprise de cryptographie géorgienne est exonérée d'impôt. La cession d'un cryptoasset par un particulier est différente de l'écart d'échange d'une entreprise, des frais de garde, des revenus de services, des bénéfices distribués, des salaires, de la TVA/poste d'approvisionnement et des transactions entre parties liées.

10. Sandbox et laboratoire de réglementation sont des itinéraires d'engagement, pas des licences

Le bac à sable réglementaire de la Banque nationale de Géorgie peut permettre des essais contrôlés d'un service réellement innovant dans des conditions définies. Le laboratoire de réglementation appuie le dialogue sur un produit ou un modèle. Il ne devrait pas non plus être présenté comme un fournisseur de services virtuels temporaires d'enregistrement ou comme une autorisation d'exploitation commerciale sans restriction.

11. Les régimes adjacents exigent toujours une vérification du périmètre

Un modèle de prestataire de services d'actifs virtuels peut chevaucher les services de paiement, les instruments financiers ou les valeurs mobilières, les investissements collectifs, les prêts, la protection des consommateurs, la publicité, la protection de la vie privée et le transfert de données, la cybersécurité, l'emploi, l'immigration, les sanctions et le droit des contrats. Un jeton, un rail de fiat ou une caractéristique de rendement doivent être classés selon leurs propres faits.

Comment utiliser ce cadre dans un projet de prestataire de services d'actifs virtuels

1. Classer le service et les régimes adjacents avant la constitution en société et l'engagement du fournisseur.
2. Travaux à partir des textes officiels en vigueur, des annexes et des amendements.
3. Traduire les devoirs juridiques en personnes, systèmes, contrats, dossiers et tests.
4. Séparer les exigences des fournisseurs de services d'actifs virtuels ordinaires des superpositions spécifiques aux modèles, comme les cryptostablecoins ou les emplacements de trésorerie.
5. Tenir un registre des modifications réglementaires après le dépôt et après l'enregistrement.
6. Obtenir des données juridiques, fiscales et techniques propres à chaque modèle géorgien lorsque les faits l'exigent.