Грузинский периметр VASP относится к услугам, связанным с ICO конвертируемого виртуального актива. Это не означает, что каждый токен автоматически является виртуальным активом или что регистрация VASP одобряет сам токен.
Сначала мы классифицируем токен и каждую роль сервиса, затем выдачу карты, продажу, оплату, хранение, географию клиентов, контроль умных контрактов, раскрытие информации, намерения вторичного рынка и любые ценные бумаги, инвестиции или другое финансово-регулирующее совпадение.
Нормативная классификация
Анализ должен отличать токен от услуг вокруг него. Грузинская организация может предоставлять услугу VASP, связанную с ICO, но права токена, функции выкупа или возврата могут создать отдельный юридический вопрос и должны быть оценены до выбора маршрута запуска.
- Классификация токенов и прав
- Роль эмитента и поставщика услуг
- Потоки покупателей, платежей и опеки
- Раскрытие информации и анализ вторичного рынка
Классифицировать токен перед структурированием предложения
Проанализируйте, что представляет собой токен, какие права или претензии он дает держателю, есть ли выкуп или участие в доходах, как меняется предложение, кто контролирует смарт-контракт и предназначен ли токен для передачи или допущен к вторичной торговле.
Требуемые доказательства запуска
Файл должен соединять условия токена с управлением эмитентом, администрированием смарт-контрактов, правом покупателя, потоками платежей и хранения, контролем AML / KYT, записями распределения и чеканки, раскрытием материальных рисков, использованием доходов, когда это уместно, и обязанностями после выдачи.
Основные контрольные риски
Запуски токенов обнажаются, когда маркетинг начинается до классификации, роли эмитента и VASP размыты, привилегии смарт-контрактов не раскрываются, потоки платежей и опеки не отображаются, или язык, предназначенный для покупателей, подразумевает права, гарантии или возвраты, которые юридическая структура не поддерживает.
Регистрация VASP не является одобрением токена
Регистрация поставщика услуг не должна представляться как одобрение, одобрение или подтверждение токена или предложения NBG. Токен и услуги вокруг него должны анализироваться отдельно, включая любое совпадение финансового инструмента или инвестиционного законодательства.
надзорный капитал
Услуги ICO и токенов, попадающие в обычный периметр VASP, как правило, подпадают под действие закона. 250 000 лари Начальное предложение стейблкоина оценивается в соответствии с его отдельным пруденциальным режимом и не должно оцениваться или структурироваться как обычное ICO.
Сфера нашей деятельности
Наша работа с ICO/токенами может охватывать классификацию токенов и услуг, картирование ролей эмитента/VASP, документацию по предложению и покупателю, архитектуру платежей и хранения, управление смарт-контрактами, контроль AML/KYT, анализ вторичного рынка, доказательства приложений и координацию запуска. Мы используем терминологию «покупатель» или «держатель», если правовая структура не поддерживает инвестиционную терминологию.
Классификация токенов
Определите, что представляет собой токен и создают ли его права периметр за пределами обычных конвертируемых виртуальных активов.
Картографирование ролей
Отдельные эмитенты, VASP, обязанности по оплате, хранению, технологиям и распределению до заключения контрактов и маркетинга.
Запуск доказательств
Выравнивание раскрытия информации, покупателю на борту, контроль смарт-контрактов, чеканка / распределение записей и обязанности после выдачи.
ICO и цепочка запуска токенов
Практическая последовательность, используемая для проверки того, описывают ли контракты, системы, поставщики и контроль собственности одну и ту же услугу.
Вопросы, которые необходимо решить до подачи
Регистрация VASP касается поставщика услуг и регулируемой деятельности. Она не должна описываться как одобрение, одобрение или валидация токена NBG. Классификация токенов и любой отдельный периметр финансового права по-прежнему требуют анализа.
Права на погашение, выкуп, выручку, участие в прибыли, объединенные доходы, претензии к эмитенту или признаки, напоминающие финансовый инструмент, могут изменить анализ.
Картографируйте эмитента и каждую организацию, предоставляющую услуги по обмену, передаче, хранению, торговле, управлению портфелем или ICO. Требования к регистрации следуют за услугами, фактически выполненными в Грузии или из Грузии, а не за брендингом структуры группы.
Объясните роли эмитента и услуги, права на токены, контроль поставок и чеканки, привилегии смарт-контрактов, право покупателя, процесс оплаты и хранения, материальные технологии и юридические риски, сборы, конфликты, использование доходов, где это уместно, и механизмы после выдачи.
Юридический и операционный файл также должен охватывать права токенов, управление, привилегированный доступ, контроль покупателей, потоки платежей / хранения, AML / KYT, раскрытие информации, реагирование на инциденты и обязанности эмитента и поставщиков услуг.
