Les projets d'échange sont classés selon ce que l'entité géorgienne fait réellement, et non selon que le produit est commercialisé en tant que service d'échange, de courtier, de bureau de gré à gré ou de liquidité.
Nous classons l'activité d'échange statutaire en fonction du modèle d'exécution, de la partie contractante, des prix, de la liquidité, de la garde, du règlement fiduciaire, du rapprochement et du contrôle de la criminalité financière, de sorte que le modèle d'application et de fonctionnement décrit la même activité.
Classification réglementaire
Une étiquette de courtage commercial ne crée pas une catégorie distincte de fournisseurs de services d'actifs virtuels. L'analyse juridique porte sur la question de savoir si l'entité géorgienne échange des actifs virtuels convertibles, des itinéraires ou exécute des transactions pour une autre personne, contrôle les actifs clients ou exerce une autre fonction réglementée.
- Cartographie des activités statutaires
- Exécution du principal ou de l'organisme
- Contrôle des actifs, portefeuilles et fiat
- Liquidité, sanctions et surveillance des transactions
Définir le rôle d'exécution avant de documenter les contrôles
Les transactions principales, l'exécution d'agences, l'intermédiation du CTB et l'exécution routée créent différents éléments de preuve contractuels, de bilan, de conflit, de règlement et de lutte contre le blanchiment d'argent. La demande doit indiquer qui est la contrepartie cliente à chaque étape.
Preuves opérationnelles requises
L'ensemble de preuves devrait relier l'enregistrement et la vérification des clients, la saisie des commandes, la formation des prix, les fournisseurs de liquidités, les comptes de portefeuille et les comptes bancaires, l'exécution, le règlement, le rapprochement, le calcul des frais et le traitement des exceptions aux systèmes désignés et au personnel responsable.
Principaux risques de contrôle
Le risque de change se concentre sur les rôles d'exécution mal classés, les arrangements de liquidité opaques, le contrôle de l'actif client, les dépendances fiduciaires, les ruptures de règlement, les conflits d'intérêts et la surveillance qui ne reflètent pas le volume réel des transactions ou les corridors.
Les étiquettes commerciales ne déterminent pas le périmètre
Appeler le service un courtier, un bureau de swap ou une passerelle de liquidité ne résout pas l'analyse réglementaire. Les contrats, les portefeuilles, les comptes bancaires et les autorisations de système doivent montrer qui effectue chaque étape réglementée et qui supporte le risque qui en résulte.
Capital réglementaire
Un prestataire de services virtuels d'échange et/ou de transfert maintient au moins GEL 150 000 dans le capital de surveillance. Si la même entité ajoute un service assujetti à un seuil plus élevé, le montant applicable le plus élevé s'applique. Au moins 75% du minimum doit être constitué de capital primaire.
Portée de notre engagement
Notre travail d'échange peut porter sur la classification réglementaire, la cartographie des flux de transaction, la documentation principale/agence, le cadre de liquidité et de contrepartie, la conception de la garde et du règlement, les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le KYT, les preuves de l'application et la coordination de la mise en oeuvre. La portée est définie d'un commun accord autour du modèle et des dépendances réels plutôt que d'un ensemble de licences génériques.
Décision de classement
Fixer les chevauchements des activités réglementées, du rôle d'exécution et du périmètre avant la rédaction de l'exposé des motifs de la demande.
Dossier de preuves
L'exécution, la liquidité, la garde, le règlement fiduciaire et la surveillance des créances sur les contrats, les systèmes, les propriétaires et les documents vérifiables.
Résultat opérationnel
Transférer le modèle approuvé dans les services bancaires, l'enregistrement et la vérification des clients du fournisseur, le rapprochement, les divulgations et les opérations supervisées.
Chaîne d'opérations de change
Une séquence pratique utilisée pour vérifier si les contrats, les systèmes, les fournisseurs et la propriété de contrôle décrivent le même service.
Questions à régler avant le dépôt
Elle détermine qui conclut des contrats avec le client, est propriétaire ou source de l'actif échangé, fixe ou transmet le prix, supporte l'exposition au règlement et gagne l'écart ou la commission. Les contrats, la comptabilité, la preuve de liquidité, le cadre des conflits et les contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent devraient tous correspondre à ce rôle.
Pas tout seul. Le courtage est une description commerciale. La classification juridique suit les fonctions effectivement exercées par l'entité géorgienne, y compris l'échange, le transfert, la garde ou un autre service d'actif virtuel réglementé.
Enregistrer l'identité juridique de chaque contrepartie, la juridiction, le rôle contractuel, l'état d'enregistrement et de vérification des clients, la méthode de tarification, le mode de règlement, la propriété du portefeuille et du compte bancaire, les sanctions et la diligence en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, les limites, la concentration, les incidents et les arrangements de rétrocession.
L'équipe devrait être en mesure de suivre l'acceptation du client, le financement, la saisie des commandes, les prix ou l'acheminement, l'exécution, la garde, le règlement des fiats et des avoirs virtuels, la surveillance, le rapprochement, les frais, les divulgations et le traitement des exceptions par l'intermédiaire du système en direct ou représentatif.
Traiter les banques, les fournisseurs de paiement et les plates-formes de liquidité comme des dépendances opérationnelles plutôt que des hypothèses futures. Carter les comptes proposés, les devises, le calendrier de règlement, les itinéraires de repli, le risque de concentration et la base contractuelle pour chaque fournisseur avant de s'en remettre à eux dans le modèle d'exploitation.
