Marco jurídico VASP en Georgia

1. La Ley Orgánica crea el perímetro de supervisión

La Ley Orgánica del Banco Nacional de Georgia establece las bases institucionales para la inscripción y supervisión de los proveedores de servicios de activos virtuales. Debe leerse para los poderes del Banco Nacional de Georgia, el concepto estatutario de servicios virtuales y los límites de lo que permite el registro. El registro no es una autorización general para los servicios de pago, actividad de valores, toma de depósitos, préstamos al consumidor o cada producto token.

2. La Orden No 94/04 rige los requisitos de entrada, cancelación y funcionamiento básico

National Bank of Georgia Governor Order No. 94/04 es la principal ruta práctica para un solicitante de servicio de activos virtuales ordinario. Se ocupa de la entidad jurídica georgiana elegible, la presentación de información y documentos, los propietarios importantes y las UBO, los administradores, la oficina principal, las sucursales y la actividad en efectivo, los sitios web y las aplicaciones, los diagramas de flujo de servicios, los sistemas electrónicos, los proveedores, el plan de negocios trienal, la organización y el blanqueo de dinero y el material de financiación contra el terrorismo. En su forma enmendada por la Orden No 207/04, también establece el capital de supervisión basado en los servicios y un marco de riesgo operacional y ciberseguridad.

Sus anexos y enmiendas importan. Los fundadores deben trabajar desde la posición consolidada actual y los formularios actuales del Banco Nacional de Georgia, no una lista de verificación obsoleta o un resumen de versiones anteriores. La presentación está en georgiano y las pruebas extranjeras pueden requerir apostille o legalisation y traducción certificada.

3. La ley de lucha contra el blanqueo de dinero y la financiación contra el terrorismo hace que el proveedor virtual de servicios de activos sea una persona responsable

La Ley de facilitación de la prevención del blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo establece las obligaciones más amplias en materia de controles basados en los riesgos, la diligencia debida de los clientes y los propietarios de beneficios, la vigilancia, el manejo de actividades sospechosas, los registros y la gobernanza. Los actos jurídicos del Banco Nacional de Georgia y los requisitos del Servicio de Vigilancia Financiera completan el marco de trabajo.

El cuestionario sobre el cumplimiento de los proveedores de servicios de activos virtuales del Banco Nacional de Georgia y la actualización del riesgo sector 2024 muestran cómo esas funciones se traducen en una aplicación y operación: evaluación de riesgos organizativos, instrucciones internas, clasificación y reevaluación del riesgo de cliente, tecnología de vigilancia de transacciones, detección de actividades inusuales y pruebas de que funcionan los controles.

4. Las reglas de transferencia de información crean un producto dedicado workstream

Las normas de información sobre transferencia virtual de activos de Georgia abordan los datos de origen y beneficiarios, proveedores de servicios de activos virtuales contrapartes, direcciones autoanfitrionas, transferencia de datos segura e información faltante o incompleta. La fecha de aplicación actual del Banco Nacional de Georgia para proveedores de servicios de activos virtuales es el 31 de diciembre de 2027. Esa fecha futura no hace que la arquitectura sea irrelevante hoy: un producto de transferencia lanzado sin el modelo de datos necesario, pantallas, API y lógica de caso puede requerir un diseño costoso.

5. Supervisión, sanciones y cancelación continúan después del registro

El Banco Nacional de Georgia puede solicitar información, inspeccionar, emitir instrucciones escritas, imponer requisitos o restricciones y utilizar las sanciones previstas por la ley. La Orden No 133/04 establece el marco de multas del proveedor de servicios de activos virtuales y fue modificada recientemente por la Orden No 204/04 el 24 de agosto de 2026. El marco actual incluye multas monetarias específicas por incumplimiento, doble exposición por violaciones reiteradas y medidas no monetarias que afectan a los administradores, operaciones, distribuciones, control y registro.

Las consecuencias financieras exactas deben revisarse contra la norma consolidada actual cuando se presente un caso. En la práctica, la lección más útil es mantener registros retráctiles, información de gestión, garantía de calidad y un proceso de rehabilitación basado en pruebas antes de que las preocupaciones de supervisión se vuelvan reiteradas.

6. La emisión de criptomonedas estable es una pista 2026 separada

La Orden No 52/04 regula la emisión estable de criptomonedas y los servicios conexos. Las enmiendas de septiembre de 2026 cambiaron la colocación de reservas y la presentación de informes. Los nuevos emisores obtienen el consentimiento del Banco Nacional de Georgia y organizan el respaldo completo, la segregación, la redención, la divulgación, el capital y los informes requeridos.

7. El capital, el riesgo operacional y la ciberseguridad siguen teniendo condiciones

La Orden No 207/04 exige que los proveedores ordinarios de servicios de activos virtuales permanezcan por encima del umbral de capital aplicable y mantengan un marco de riesgo documentado que abarque el riesgo operacional, la ciberseguridad, la contratación externa, la continuidad de las operaciones, la recuperación en casos de desastre de TI, incidentes, pruebas e información de gestión. Al menos el 75% del capital mínimo debe consistir en capital primario. Las deficiencias críticas o de alto riesgo pueden conducir a la cancelación del registro o del consentimiento para un servicio determinado.

8. Las sucursales y los quioscos de efectivo atraen normas operacionales adicionales

El intercambio a través de un quiosco de autoservicio está expresamente dentro del perímetro del proveedor de servicios de activos virtuales. Los lugares de cambio en efectivo pueden requerir pruebas de locales, videovigilancia, disponibilidad de sistemas operativos, registros de ubicación, seguridad en efectivo, reconciliación y un seguimiento más estricto de las transacciones vinculadas o estructuradas. Un modelo registrado en línea no debe añadir lugares de efectivo informalmente.

9. Derecho fiscal sigue a la empresa real y a la transacción

El Código Fiscal y la Decisión Pública No 201 son pertinentes, pero no deben convertirse en un eslogan de que un negocio criptográfico georgiano es libre de impuestos. La disposición de un individuo de un criptoasset es diferente a la distribución del intercambio de una empresa, la tasa de custodia, los ingresos de servicio, las ganancias distribuidas, la nómina de sueldos, el IVA/lugar de solicitud y las transacciones relacionadas con partes.

10. Sandbox y laboratorio regulatorio son rutas de compromiso, no licencias

El banco de arena regulatoria del Banco Nacional de Georgia puede permitir pruebas controladas de un servicio realmente innovador en condiciones definidas. El laboratorio regulatorio apoya el diálogo sobre un producto o modelo. Tampoco debe presentarse como un registro temporal de proveedores de servicios de activos virtuales o como permiso para una operación comercial sin restricciones.

11. Los regímenes adyacentes todavía requieren un control perimetral

Un modelo virtual de proveedores de servicios de activos puede superponerse con servicios de pago, instrumentos financieros o valores, inversión colectiva, préstamos, protección del consumidor, publicidad, privacidad y transferencia de datos, ciberseguridad, empleo, inmigración, sanciones y derecho contractual. Una característica de token, fiat rail o rendimiento debe ser clasificada en sus propios hechos.

Cómo utilizar este marco en un proyecto de proveedores de servicios de activos virtuales

1. Clasifique el servicio y los regímenes adyacentes antes de la incorporación y el compromiso de proveedores.
2. Trabajos de textos oficiales, anexos y enmiendas actuales.
3. Traducir deberes legales a personas, sistemas, contratos, registros y pruebas.
4. Separar los requerimientos del proveedor de servicios virtuales ordinarios de superposiciones específicas para el modelo, tales como stablecoins o ubicaciones en efectivo.
5. Mantenga un registro de cambio regulatorio después de la presentación y después del registro.
6. Obtener información legal, fiscal y técnica de Georgia específica para cada modelo cuando los hechos lo requieran.