La administración de una plataforma comercial para activos virtuales convertibles es una actividad diferente del proveedor de servicios de activos virtual. Por lo tanto, el diseño de la plataforma debe separar la admisión, la interacción del orden, el emparejamiento, la ejecución, la custodia y el asentamiento en lugar de describir el producto como un intercambio genérico.
mapeamos el papel del operador en el acceso al mercado, la admisión de activos, la lógica del orden o la combinación, el control de activos al cliente, la solución, los conflictos, la resiliencia y los controles necesarios para evidenciar un entorno operativo ordenado.
Clasificación reglamentaria
Una plataforma comercial no es intercambiable con el trato principal o la intermediación. La clasificación debe determinar si la entidad georgiana administra el lugar de destino, también se ejecuta como contraparte o agente, controla los bienes del cliente o realiza servicios adicionales de cambio, transferencia o custodia.
- Función de ubicación y coincidencia
- Gobernanza de las misiones
- Modelo de custodia y asentamiento
- Controles de conflictos, resiliencia y vigilancia
Administración separada del lugar de ejecución y custodia
La aplicación debe mostrar lo que hace la plataforma misma, que las funciones son realizadas por entidades afiliadas o de terceros, cómo interactúan y resuelven los pedidos, y si el operador puede intervenir en coincidencias, precios, acceso, admisión de activos o fondos de clientes.
Pruebas operativas necesarias
El conjunto de pruebas debe abarcar las reglas de la plataforma, el registro y la verificación de los clientes, las decisiones relativas a la admisión de activos, la lógica concordante, los permisos de acceso, la gestión de conflictos, la resiliencia del sistema, la manipulación de incidentes, las responsabilidades de custodia y arreglo y los registros capaces de reconstruir acontecimientos importantes.
Riesgos de control principales
Los aumentos de los riesgos de la plataforma cuando las normas del mercado son informales, la admisión de activos no tiene un proceso de decisión responsable, el operador intercambia contra usuarios sin controles claros de conflictos, la propiedad de los asentamientos no es clara o la vigilancia del sistema no puede reconstruir actividades e incidentes anómalos.
Los controles recomendados del mercado deben distinguirse de la redacción reglamentaria
Para un lugar de comercio creíble podemos recomendar vigilancia, gobernanza de la admisión de activos, controles de conflictos y reconstrucción de eventos apropiados para el diseño de la plataforma. Estas recomendaciones deben describirse como controles operativos, no presentadas como una lista de verificación legal literal en la que el derecho georgiano utiliza requisitos más amplios.
Capital regulatorio
Un proveedor virtual de servicios de activos administrando una plataforma de comercio virtual mantiene al menos GEL 350.000 en el capital de supervisión. Cuando el operador también proporciona intercambio, transferencia, custodia u otro servicio virtual de proveedores de servicios de activos, la cantidad más alta aplicable rige en lugar de agregar cada umbral juntos.
Alcance de nuestro compromiso
Nuestra labor de plataformas comerciales puede abarcar la clasificación reglamentaria, el mapeo de lugares y entidades, las normas de plataforma, la gobernanza de la admisión de activos, el marco de conflictos, la asignación de custodia y arreglo, la resiliencia y los controles de incidentes, el diseño de vigilancia, las pruebas de aplicación y el examen de la aplicación. Distinguimos los requisitos legales de los controles recomendados para el perfil de riesgo real de la plataforma.
Función de los locales
Defina si la entidad georgiana administra el mercado, ejecuta comercios, controla activos o combina varias actividades virtuales de proveedores de servicios de activos.
Pruebas de gobernanza
Documente la admisión de activos, los accesos, los conflictos, los permisos del sistema, las decisiones ante incidentes y los registros de hechos relevantes del mercado.
Modelo de arreglo
Fijar las responsabilidades de custodia, limpieza y liquidación para que las reglas de la plataforma, los contratos y la arquitectura técnica describan el mismo proceso.
Cadena de operación de plataformas de tracción
Una secuencia práctica utilizada para comprobar si los contratos, sistemas, proveedores y propiedad de control describen el mismo servicio.
Cuestiones que deben resolverse antes de presentar
Una plataforma de comercio administra el lugar o mecanismo a través del cual los intereses en activos virtuales convertibles interactúan. En cambio, un intercambio o corredor puede actuar como intermediario principal, agente o ejecución. Un solo negocio puede combinar funciones, pero la aplicación debe clasificar y evidenciar cada una.
Utilizar un proceso de decisión documentado que abarque las características jurídicas y técnicas del activo, información de emisores o proyectos cuando corresponda, apoyo a la liquidez y custodia, sanciones/exposición a los delitos financieros, riesgos tecnológicos, conflictos y las razones de admisión, restricción o eliminación.
La plataforma debe conservar registros que permitan reconstruir órdenes materiales, ejecuciones, eventos de acceso, cambios del sistema, excepciones e incidentes. Los controles adicionales de vigilancia pueden ser apropiados para el diseño de la plataforma y deben documentarse como controles operativos recomendados cuando vayan más allá del texto legal explícito.
El modelo operativo debe responder esto expresamente. Si la custodia o el arreglo se subcontratan, los contratos, las declaraciones de los clientes, la propiedad de billeteras/cuentas, la reconciliación, la manipulación de incidentes y los controles que mantiene la plataforma deben reflejar todos la asignación.
Potencialmente. la clasificación de proveedores de servicios virtuales no elimina la necesidad de evaluar si un arreglo de token o relacionado se encuentra dentro de otro perímetro financiero o de derecho de inversión. Por lo tanto, la admisión de activos debe incluir una clasificación jurídica en la que las características token lo hagan pertinente.
