La pregunta de registro no es contestada llamando a un producto una billetera, corredor, escritorio OTC, capa de software o plataforma Web3. La ley georgiana examina el servicio realmente suministrado para otra persona: quien acepta la instrucción, que controla el activo o instrumento de control, que ejecuta o arregla el intercambio, y quién administra la relación con el cliente.
La respuesta corta
Una persona que preste un servicio virtual cubierto en beneficio de otra persona debe estar normalmente registrada en el Banco Nacional de Georgia antes de comenzar esa actividad en Georgia. La condición oficial es registro del proveedor de servicios de activos virtuales; “licencia de cripto” es un lenguaje de mercado útil pero no debe obscurecer la prueba legal.
Las categorías abarcadas incluyen el intercambio entre activos virtuales convertibles y fiat, otros activos virtuales o instrumentos financieros; transferencia; custodia o administración de activos o instrumentos que permiten el control; gestión individual de carteras; administración de una plataforma de comercio virtual; préstamos permitidos virtualmente activos; y una oferta inicial o un servicio relacionado con él. El intercambio a través de un quiosco está expresamente dentro del perímetro.
Comience con el viaje del cliente, no la etiqueta
Normalmente comenzamos con un viaje a nivel de pizarra. ¿Quién atrae al cliente? ¿Qué entidad firma los términos? ¿Dónde ocurre la verificación de identidad? ¿Quién recibe la orden o la instrucción de transferencia? ¿Qué compañía controla la cartera, clave privada, API credencial, cuenta omnibus o regla de retiro? ¿Dónde se asientan los activos fiat y virtuales? ¿Quién gana la extensión, comisión o cuota? Esas respuestas suelen revelar el servicio regulado más claramente que un nombre de producto.
Una “carpeta no privativa” puede requerir análisis si el operador puede influir en la firma, recuperación o ejecución de transacciones. Un “proveedor tecnológico” puede pasar al perímetro si se contrae con los usuarios finales y realiza el servicio, en lugar de suministrar software a un proveedor de servicios virtuales responsable por separado. Un escritorio de OTC puede ser intercambio, corretaje o comercio principal dependiendo del beneficio que la actividad sirve y de la forma en que terceros están involucrados.
Escenarios operativos comunes
Intercambio o corretaje
Si la empresa acepta una instrucción e intercambio de clientes o organiza el intercambio de activos virtuales convertibles, la suposición inicial debe ser que se requiere análisis de registro. La ejecución interinstitucional, los lugares de liquidez, la custodia y el arreglo fiat cambian las pruebas, no la necesidad de analizarlas.
Operaciones de custodia y cartera
Asegurar un activo o administrar un instrumento que permita el control puede ser regulado. Se debe mapear la creación clave, la firma conjunta, la recuperación, la aprobación de la retirada, el control general del libro mayor y la asignación contractual de responsabilidad.
Transferencias y remesas
Mover activos virtuales convertibles para los clientes es una categoría cubierta. La construcción debe abordar la información de origen y beneficiario, proveedores de servicios de activos virtuales contrapartes, carteras auto hospedadas, sanciones y monitoreo de transacciones desde el principio.
Plataformas, carteras gestionadas, préstamos empresariales y ofertas de fichas
Cada uno es específicamente capaz de caer dentro del perímetro del proveedor de servicios de activos virtuales. También pueden aplicarse otros regímenes. Un token puede parecerse a una seguridad u otro instrumento financiero; el movimiento fiat puede plantear preguntas sobre los servicios de pago; los préstamos, el consumidor, los datos y las normas de sanciones deben evaluarse por separado.
Actividades reservadas o restringidas en el marco más amplio
El registro no permite cada actividad financiera y no convierte los activos virtuales en licitación legal. Un proveedor virtual de servicios de activos se limita generalmente a servicios virtuales, actividad auxiliar necesaria e intercambio de sus propios activos virtuales, con sujeción a las reglas y excepciones detalladas para otras instituciones financieras autorizadas. Por lo tanto, el diseño del producto debe preguntarse “¿es éste un servicio virtual de proveedores de servicios de activos?” y “¿existe otra regla que prohíba o regule por separado parte de él?”
Cómo CryptoLicense.ge realiza la revisión del perímetro
- Entrevista a fundadores y propietarios de productos usando el viaje en vivo previsto.
- Mapa entidades contratantes, usuarios, activos, instrucciones, custodia/control, proveedores, patas fiat y virtual-asset.
- Clasifique cada actividad e identifique pagos, valores, préstamos, consumidores, impuestos, datos y sanciones superpone.
- Hipótesis grabadas, características prohibidas, preguntas abiertas y opciones de rediseño.
- Entregar una vista escrita, rediseñar o dejar de ver con las pruebas y consecuencias de la implementación.
El resultado está diseñado para apoyar una decisión de inversión y producto, no sólo una etiqueta legal. Si se requiere registro, el mapa se convierte en la primera versión controlada de la historia de la aplicación.
Legislación y normativa aplicable
Nuestras evaluaciones reglamentarias y la labor de aplicación se basan en la legislación georgiana y los materiales del Banco Nacional de Georgia que figuran a continuación. Los textos legales disponibles en nuestra biblioteca legislativa se abren en CryptoLicense.ge; la fuente oficial de Matsne está vinculada al fondo de cada página de texto legal.