Деятельность VASP в Грузии включает индивидуальное управление портфелем конвертируемых виртуальных активов, а коллективное управление портфелем исключено из этой категории. Поэтому первой задачей является определение мандата и фактического осуществления дискреционных полномочий клиента.
Мы наносим на карту полномочия по торговле, доступу к хранению, инвестиционным параметрам, исполнению, оценке, сборам, конфликтам, отчетности клиентов и любому отдельному консультативному, коллективному инвестированию или периметру финансового инструмента, который может возникнуть.
Нормативная классификация
Законодательная категория VASP касается индивидуального управления портфелем конвертируемых виртуальных активов и исключает коллективное управление портфелем. Не следует предполагать, что объединенная стратегия, механизм, аналогичный фонду, или продукт, связанный с финансовыми инструментами, подпадает под обычное индивидуальное управление портфелем VASP.
- Индивидуальный мандат и дискреционные полномочия
- Орган по хранению и торговле
- Ограничения портфеля и конфликты
- Оценка, сборы и отчетность клиентов
Документировать мандат до начала инвестиционного процесса
Клиентское соглашение и операционная модель должны определять активы по объему, предоставленному усмотрению, соглашению о хранении, торговому органу, ограничениям, запрещенным сделкам, сборам, конфликтам, частоте отчетности и тем, кто может изменить мандат.
Необходимые оперативные доказательства
Доказательства должны соединять каждый мандат с разрешениями на счета и кошельки, утвержденными лимитами, отчетами об исполнении, источниками оценки, расчетами сборов, решениями о конфликтах, периодической отчетностью и утверждениями исключений. Профилирование рисков может использоваться в качестве разумного контроля без представления терминологии приемлемости в стиле ценных бумаг в качестве отдельного правила VASP.
Основные контрольные риски
Риски управления портфелем увеличиваются, когда мандат является неопределенным, полномочия управляющего по хранению неясны, объединенные или коллективные структуры рассматриваются как индивидуальные счета, оценка непоследовательна, расчеты сборов не могут быть воспроизведены, или ограничения для конкретного клиента не применяются в торговой системе.
Индивидуальное управление не является коллективным управлением портфелем.
Структура, объединяющая активы, выпускающая доли участия или управляющая коллективной стратегией, может потребовать иного нормативного анализа. Коммерческий продукт должен быть классифицирован до того, как клиентская документация или маркетинг предполагают, что обычного управления портфелем VASP достаточно.
надзорный капитал
Индивидуальное управление портфелем виртуальных активов входит в 250 000 лари Категория минимального капитала. Капитал должен оставаться приемлемым и доступным на протяжении всей деятельности; по меньшей мере 75% минимального капитала должно состоять из основного капитала.
Сфера нашей деятельности
Наша работа по управлению портфелем может охватывать индивидуальный и коллективный анализ периметра, проектирование мандата и полномочий, разрешения на хранение и торговлю, лимиты портфеля, методологию оценки и комиссии, конфликты, отчетность, интеграцию AML / KYT, доказательства применения и обзор реализации. Рекомендуемые элементы управления рисками клиентов определяются отдельно от явных установленных законом требований.
Классификация мандатов
Подтвердить индивидуальное дискреционное управление и определить любые совпадения между коллективными инвестициями, консультативными или финансовыми инструментами.
Органы контроля
Связывайте доступ к хранению, торговые разрешения, лимиты портфеля и исключения из мандата и подотчетных лиц, принимающих решения.
Сообщение доказательств
Сделайте оценку, сборы, транзакции, конфликты и отчетность клиентов воспроизводимыми из сохраненных систем и записей.
Индивидуальная цепочка управления портфелем
Практическая последовательность, используемая для проверки того, описывают ли контракты, системы, поставщики и контроль собственности одну и ту же услугу.
Вопросы, которые необходимо решить до подачи
Дискреционное управление включает в себя полномочия принимать и исполнять портфельные решения в рамках согласованного клиентского мандата. Совет может оставить окончательное решение с клиентом. Точный договорный орган, роль исполнения и периметр активов должны быть задокументированы, а не выведены из названия продукта.
Модель должна идентифицировать хранителя, владельца кошелька/счета, подписывания или торговых разрешений и может ли менеджер перемещать активы или размещать только заказы.
Записывайте согласованный объем активов, дискреционные полномочия, ограничения на концентрацию или воздействие, запрещенные сделки, соглашение о хранении, условия оплаты и процесс исключения. Настройте материальные ограничения в системах, где практично и сохраняйте доказательства превышения и одобрения.
Используйте документированные источники оценки и сроки, последовательную обработку неликвидных или недоступных цен, воспроизводимые расчеты сборов, записи транзакций и периодические отчеты, которые могут быть согласованы с данными о хранении и исполнении.
Грузинская категория VASP для управления портфелем прямо исключает коллективное управление портфелем. Поэтому объединенные или фондоподобные структуры требуют отдельного юридического анализа и не должны запускаться при условии, что индивидуальное управление портфелем VASP охватывает их.
